2010年3月18日星期四

現金流對長綫投資的重要性(簡簡單單的投資)

在我投資格言中,持續增長的現金流(股息)非常重要,亦是比較看重的!!
個人買入的股票均會以這種比重考慮這5點,但次敍不定
e.g. 1估值>2負債率>3現金流>4股息>5增長
目前 我是持有
1 多隻股票 (基本上只有十數隻中港股票,主要投資的少於8隻),請不要問我什麼No.好不好,對現在的我來講,我滿意組合,瞓得着,對你來講,我不知道.........
2  多隻基金 (基本上本人相信自己沒可能有足夠時間,精力,能力去再買非香港或中國以外的股票,我亦相信必定有些市場在某些時間能夠風險比較低而回報亦能相對比較好的市場,這能夠分散風險,暫時分散於BRICA 5國中;當然本人亦相信無論財力,投入度,專業等等均不如良好的基金經理能力,如2009's年投入中國基金回報0ver90%; Russia 升0ver 100%,Brazil & India over90%,回報非常高(起碼高過本人的中港股票組合)
而本人願意俾基金管理費多於願意俾什麼交易費, 處理費, 提取費, 保管費, 代履行權責手續費, 股份分拆合併手續費, 以股代息費, 資訊服務費, 網上即時報價費多項費用....什麼原因,自己思考下......
3  房產 (自住,不計收入,計增值) (考慮到價賣出,等市淡時再考慮買入4間細價樓作收租,增加CashFlow...
4  +店鋪收入 簡簡單單沒什麼好講,暫時只是開始,目標短期再開一間...
5  +工作收入  這是生命之源,不要忘本,能擁有1,2,3,4開始時主要因為5,所以必須努力工作,增加自己在市場上的能力....
目前會以平均每年投入現金流為總值的3.5%-5%為目標;
但不包括工作收入,工作收入主要作為生活費,儲蓄,月供股票,基金,還樓債等等....
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以下我作了一個模擬組合,看看持續增長的現金流(股息)的重要性
當然作了以下的假設
1   100万資金每年資產回報為5%
2   現金流(股息)為資產的3.5%
3   現金流(股息)每年增長為5%
4   是一項模擬的長線投資組合,它可以是一隻股票,也可以是多隻股票,亦可以是多項組合,當然必要時亦可以只是貨幣,是乎自己承受風險及市場風險
5   圖左面為收取現金流(股息)
6   圖右面為現金流(股息)然後再投入資產再收更高現金流(股息)
8   這只是供思考的假設,不是方法
9   計算上可能有錯...自己試試...不要只做影相機
10 如有數字錯誤,亦離不遠...想知道什麼錯....自己試試計

首先看看左面,投入本金$100万,每年收取3.5%息,100万每年增長5%
每年收回息首年為$35000,次年$36750.....到第18年已收回$984633...相等於投入本金$100万...到第20年,已收$440226+$717082,總數為$1157308
由第21至到30年,又收取多近1次本金$1168051,單是息已有2倍本金,資產亦已增長到$4116136
這項投資30年,每年有$$息收回,單單30年,已有6倍投入本金回報
再計下第31年息收多少?資產又有多少??
再看看Y30,息收入相對投入本金已經有14.41%,收息多5年內,又多一倍本金
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根着看看右面,投入本金$100万,每年收取3.5%息,100万每年增長5%,息再投入資產再生息
每年收回息首年為$35000,次年$38079.....到第18年已收回$1011674...相等於投入本金$100万...到第20年,已收$526691+$1224363,總數為$1751054
由第21至到30年,又收取多近3次本金$2846282,單是息已有4.6倍本金,資產亦已增長到$11552590,過千万
這項投資30年,每年有$$息收回,單單30年,已有16倍投入本金回報
再計下第31年息收多少?資產又有多少??
再看看AD30,息收入相對投入本金已經有40.41%,收息多2.5年內,又多一倍本金....多恐怖的......複息回報
這亦是我為何認為持續增長的現金流這樣重要_________________________________________________________________________
記住這只是單單開始時只是投入100万的威力,
如果再每年加入新資金,或回報再提升1%,或息增長再提升1%,或現金流(股息)為資產的4.5%...........結果會如何....不用思考吧....
所以本人認為要致富......只需合適工具,有足夠時間,智識...等等!!  達標不難!!!
但要快速致富.......本人認的機遇,幸運,勤,能力,執行力,智識,膽,...等等.決一不可
否則那只會變成
"20xx年,我向市場借入1000万,  20xx年,我還返俾市場2000万"....或
"20xx年,我在市場擁有1000万,   20xx年,我令很多人擁有我的2000万"
當然這不是表示本之支持長線或反對短線投資....我有時也會因為想增加投資而投機的
重點只是看清自己能力,量力而為....
要做到一項以上假設的組合,看似簡單,亦是很難;  看似很難,亦是簡單...

最後,這篇文章本是寫給將來的我看的,不過改改下,變成了分享俾Blog友,如有錯誤,
請見諒!!
如有其他意見,請分享.本人依然在財務自由路上努力中.....Thanks

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