人稱「媽打」的前高官李麗娟，今年66歲，做了30多年公務員，一直享受鐵飯碗、住宿舍，沒想過退休理財，直至有師兄點醒，方驚覺公務員也要為退休做準備，堅信磚頭才最保值。不過「媽打」也曾因買錯基金損手數十萬元，也覺得投資衍生工具如賭博，現在只會「小賭怡情」，低買高賣藍籌股賺差價和收息，高風險的絕不碰手。另一女強人前社聯行政總裁方敏生，也在兩年前退休，現靠收息收租過活，雖已離開工作崗位，仍心繫服務對象，過往接觸不少基層家庭，「對於基層 來說，他們要面對的不是投資問題，而是最基本理財的問題。」正因如此，她認為基層大眾更需要社會保障和正確的理財知識。
李麗娟在政府工作逾 35年，公務員生涯連假都難放，自然疏於打理財富。「媽打」回想，除了手持大藍籌匯豐（00005），買樓幾乎是她退休前的唯一投資，其理財之道是簡單不 過的媽媽智慧，但她認為永不過時：「好似我阿媽教落，第一唔好先洗未來錢，盡可能賺到的儲錢，第二是有機會就買樓，磚頭先最信得過。」話峰一轉，她立即告 誡其他退休人士︰「好多衍生工具、股票是賭博，嬲到我死。」
「媽打」不介意分享10多年前的慘痛蝕錢經驗。當時她還在政府任職，很難想像眼 前這位精明幹練的前女高官，也會像大家的師奶媽媽一樣，耳仔軟聽銀行職員推銷買入基金：「都係自己唔謹慎，他們經常在我最忙開會時打給我，告訴我有個 Fund（基金）回報好好，十多二十萬就可以買。聽得多，我又唔想她煩，咪叫佢買囉。」
損手知錯 穩陣買藍籌
李麗娟說，輸得 多才懂肉痛，尤其是像她的一輩人，身邊朋友普遍都相信銀行會好好替自己管理財富，很少尋根究柢，結果她「連中三元」，每次買基金都輸錢收場，共損手數十萬 元：「其實有人向你推銷，好多問題要問，這個基金是甚麼？包括哪些股票？過去回報是怎樣呢？以前銀行是好朋友，（客戶經理）幫客戶管理儲款，但依家管理你 的錢，又要幫銀行搵錢，多了很多衍生工具產品。我唔怪下面班細路女，是銀行老闆想賺錢。」
除了基金，她更認為投資衍生工具如賭博，絕不碰孖展和牛熊證，但仍有做具保本成分的外幣掛鈎存款：「我們60多歲人都要學，唔可以因 為衰過就唔學，因為錢是會Devalue（變得不值錢），要識投資。」她談到自己手持加幣貶值的對策，「一年間加幣由兌7個幾跌到5個幾，但我做 Linked（外幣掛鈎存款），起碼一年都有5%賺番。」
至於投資股票，她大多會專攻藍籌股，低買高賣，賺差價兼收息：「股票我覺得都是賭 博，所以只買大藍籌，Buy low sell high。之前港交所（00388）我180多元買了，彈上去217元，我就賣掉。有時會聽專家意見參考，睇匯股價夠唔夠低，係唔係可以等多陣，但我一定 唔係玩身家，身家應該要擺在磚頭。」
磚頭可靠 捕低位入市
李麗娟說，小時候爸爸生意遇上困難，媽媽聽從風水先生所言，將手頭 的幾個物業悉數賣出，用作周轉和轉運，結果一家後來只好租樓，也成為一筆大開支，令她相信擁有自己的磚頭才最可靠：「租樓好像扔錢落鹹水海，所以咬牙切 齒、辛苦點都要買樓。」媽打笑說，做政務官埋頭工作，好處是少外出消費能儲錢，自己約30歲時女兒出世，就在花園街買了一個400多平方呎的單位，當時首 期也是兩夫婦和奶奶夾份支付。
她覺得年輕人無論如何艱難，都應盡量儲錢，靜候時機買樓：「細路仔儲到錢，間樓幾細間都要買磚頭，捱過頭幾年就無咁辛苦。每個年代都有難處，好像九十年代供樓的利息有逾10%，唔係依家先特別難。」
李 麗娟後來和家人搬進何文田政府宿舍，之後沒想過再置業，直到八十年代末，才重新想到買樓，既為自己，也為下一代打算：「當時師兄陳祖澤（前政務主任）提我 們，要諗退休後無宿舍住哪兒，仲要諗埋仔女住邊。因為人工開始加得慢，追唔上通脹難供樓，我們可能除了自己個間樓，都要幫埋下一代。他又咁不幸講中，依家 後生仔唔少都要父母幫。」
1991年，她見樓市轉勢向下，有單位更跌價近200萬元，即果斷入市，在灣仔置業自住十多年。她說自己也有點幸 運，在沙氏前一年賣樓，改為租樓：「但租樓每個月要幾萬元，交租交到肉赤，租約完就唔再租。」租約期滿時碰巧疫情完結，於是2003年8月她在樓市低位再 入市，買入單位較同年初劈價近500萬元。
分散注碼 海外樓收租
她說現時住宿舍的公務員，或公司提供住宿的人要未雨綢繆，老 年沒有自己的安樂窩，退休生活質素下降一大截：「錢（現金）會一直貶值，你以為儲的錢等到退休夠用買樓，但已經唔夠用，住慣宿舍幾千呎退休要租幾百呎的 樓，真係『大屋搬細屋，唔見一籮穀』。有Benefit都要留有餘地，唔謹慎理財，日後無儲蓄、無長俸，生活就唔同。」
過去十多年，港樓幾乎一直穩步上揚，政府又推辣招限制投資客，李麗娟也將目光投向近年港人熱衷投資的海外樓市，在外國買樓收租，李麗娟說回報也不俗：「所以你們（年輕人）一定要買樓。我的Portfolio（資產配置）會分散，但樓佔大多數，衍生工具只佔好少。」
方敏生﹕基層更需理財
提到理財，很多人覺得有「財」才可「理」，前社聯行政總裁方敏生覺得理財是剛好相反，先學理財，才會有財。
方敏生於香港大學社工系畢業後，加入李鄭屋邨的基層組織「基愛」服務，後來任社聯行政總裁，一做便是12年。
兩年前她宣布不再續任社聯行政總裁，連其他公職也一併辭去，令很多人感到意外，其實她一早有全盤計劃，要在55歲退休。她說，打從工作開始，便思考「退休時每月會否有額外收入？如何作投資令自己有定期收入？」等問題，直到40歲時，退休計劃更具體。
她 先預計退休後每月生活開支，再作出相應投資，同時也提早為自己購買醫療保。「不知自己活到幾多歲，也不知會否有疾病，所以我為自己準備一份醫療保，因為人 老醫療費用一定大，尤其面對嚴重疾病。」她並在退休前供滿自住的一層樓，也有物業收租，現時除了在港大兼任教職外，部分收入來自投資利息和保險，早已作好 退休生活的財務部署。
財務起落 學未雨綢繆
過往因工作關係，接觸不少基層家庭，方敏生直言現有制度給基層退休保障不足，「我收入穩定，可以自己預備到，但基層人士收入不穩，每月儲蓄不足，即使強積金也是退休時一筆過取回，並非穩定收入，對他們的退休保障也是不足。」
她又發現不少有子女的基層家庭每到9月開學便陷入財困，「一開學已借錢，有多於一個小朋友的尤其困難。」有些基層家庭基本上是「月光族」，即使領取綜援，社署審批需時，也未必能即時發放緩和財困。
面 對這樣的情況，方敏生建議基層家庭先要清楚自己一年12個月的「財務起落」，例如有子女的家庭，9月必定增加開學支出，便要在前一兩個月更慳儉，咬緊牙關 做儲蓄。除應付9月突然增加的開支，也要有一點儲備應付突發事情，特別是有小朋友和長者的家庭，「因為家庭責任是持久的，加上有很多意外會發生，突然失 業、生病等，所以每個家庭要預計風險，準備一些小儲蓄。」
倘遇財困 快尋求協助
金融風暴時，她遇到很多家庭變負資產，「他們去借大耳窿，或覺得碌了卡才算，不知道風險何在，結果債疊債。」當家庭遇上債務問題，便引伸出更多家庭問題，方敏生認為若遇上債務問題，要懂得尋求專業人士協助或社會福利的債務支援。
至於基層人士的退休，她認為長遠而言，要靠政府政策支援，其中一個方法是推行全民退休保障，另一方法是落實強積金「核心基金」，減低強積金「縮水」的風險。
根據政府及積金局的建議方案，強積金計劃下須設立「核心基金」，按積金局所訂立的劃一策略作投資，隨着計劃成員的年齡調低投資風險。此外，「核心基金」的管理費用不可高於每年管理資產的0.75%。若建議能在今月獲立法會通過，最快可於明年2月推出。
撰文：伍嘉雯、梁子康
